Finanzmathematik und Zinsrechnung
Von einfacher Verzinsung bis zur Bewertung eines Zins-Swaps
04.06.2025 in Wien
08.10.2025 ONLINE
Grundlagen
1 Tag
EUR 1.750,– zzgl. USt.
Bernhard Kastner
Senior Manager
Schwabe, Ley & Greiner
Peter Schmid
Manager
Schwabe, Ley & Greiner
Inhalt
Auch wenn Rechenaufgaben im Treasury weitgehend durch Systeme erfüllt werden, ist ein grundlegendes Verständnis der Mathematik dahinter für das tiefergehende Verständnis zwingend nötig. Dazu vermittelt das Seminar die unterschiedlichen Arten der Verzinsung (einfache, exponentielle, gemischte Verzinsung) und vermittelt das Rüstzeug, die Zinsberechnungen der Banken nach unterschiedlichen Zinskonventionen (wie Actual/360 oder 30/360) nachzurechnen. Auf dieser Basis wird ein Beispiel zur Bewertung von Anleihen und eines Zinsswaps gerechnet.
Themenschwerpunkte
Grundlagen
- Was sind die Aufgaben des Cash-Managers im Unternehmen?
- Welche Mindeststandards sind bei der Aufbau- & Ablauforganisation zu berücksichtigen?
- Welche Unterschiede gibt es in der Perspektive der Buchhaltung bzw. im Treasury? Welche betriebswirtschaftlichen Ansätze muss man verstehen?
- Welche Anforderungen bestehen gegenüber Banken?
- Was sind die aktuellen Trends im Cash-Management großer und kleiner Unternehmen?
Einfache Verzinsung und Zinseszinsrechnung
- Was ist der Unterschied zwischen einfacher Verzinsung und exponentieller Verzinsung (Zinseszins) und wo kommen diese zur Anwendung?
- Wie berechnet man das Endkapital, den Zinssatz, das Anfangskapital oder die Laufzeit aus den anderen Informationen?
Tagezählweisen
- Wie berechnet man Zinsen mit 30/360 oder Act/360 etc.?
- Wie wendet man die ISDA-Formel für die Tageberechnung an?
- Welche Konventionen sind in verschieden Märkten üblich?
Terminzinssätze
- Was ist ein Terminzinssatz und wo wird er angewendet?
- Wie kann man einen Terminzinssatz herleiten und berechnen?
Bewertung zukünftiger Cashflows
- Wie kann man den Barwert zukünftiger Cashflows ermitteln?
- Wie wird der Barwert einer fest oder variabel verzinsten Anleihe berechnet?
Bewertung eines Zins-Swaps
- Was ist ein Zins-Swap und wo kommt er zum Einsatz?
- Wie kann mit Excel der Barwert eines Zins-Swaps berechnet werden?
Teilnehmerkreis
Mitarbeiter und Führungskräfte, die im Risiko-Management tätig sind sowie Firmenkundenbetreuer aus Banken, die das Tagesgeschäft ihrer Kunden aus deren Perspektive kennenlernen wollen
Ziele
Die Teilnehmer erlernen die unterschiedlichen Arten der Verzinsung (einfach, exponentiell, gemischt), können unterschiedliche Zinskonventionen nachrechnen (Actual/360, 30/360) und Anleihen sowie Zins-Swaps bewerten.
Sie haben Fragen?
Marc Baumgärtner
Seminarorganisation
Treasury-Ausbildung
Weitere Seminare
Einsteiger-Lehrgang: Treasury-Kick-Off
In zwei Tagen rund um die Welt des Treasury-Managements
Grundlagen-Lehrgang: Treasury-Management
Umfassende, praxisnahe Grundausbildung für die tägliche Arbeit im Treasury
Führungskräfte-Lehrgang: Treasury-Express
Der erfolgreiche Aufbau einer modernen Treasury-Abteilung